George Soros vendeu enormes quantidades de ações do Facebook e Netflix antes que as ações da Tech caíssem

Por Michael Snyder

George Soros evitou uma perda de mais de 17 milhões de dólares ao abandonar as ações do Facebook, Netflix e Goldman Sachs pouco antes do grande acidente começar a acontecer. Em outras palavras, ele se tornou um bandido ao vender no auge do mercado. Ele é mais esperto do que todo o resto de nós, ele tinha alguma informação privilegiada, ou ele simplesmente teve sorte?

Nos últimos meses, as ações de tecnologia perderam aproximadamente um trilhão de dólares em valor , e muitos investidores ficaram absolutamente devastados. Mas não George Soros. De acordo com o mais recente arquivamento na SEC, a Soros Fund Management conseguiu despejar ações no Facebook e na Netflix na hora certa …

A Soros Fund Management, que Soros fundou e presidiu, saiu completamente do gigante das redes sociais Facebook (FB) no terceiro trimestre, ao mesmo tempo em que reduziu as posições nas ações da Netflix(NFLX) e do Goldman Sachs Group (GS). Essas três ações caíram no quarto trimestre até agora, com o Facebook e o Goldman estabelecendo novas baixas na terça-feira. Eles caíram quase 20% e 15%, respectivamente, até agora neste trimestre. O gigante Netflix, gigante no streaming de conteúdo de streaming, caiu quase 29% desde o final de setembro.

Soros economizou uma grana em dinheiro vendendo: as estimativas de Barron de que, se ele mantivesse posições nessas ações, ele teria perdas não realizadas de cerca de US $ 17,7 milhões até o momento no quarto trimestre.

Talvez nunca saibamos o que motivou esses movimentos, mas com George Soros essas estranhas “coincidências” aconteceram de novo e de novo ao longo de sua carreira.

Infelizmente, os principais executivos das grandes empresas de tecnologia não eram tão prescientes, e alguns deles literalmente perderam bilhões de dólares ...

O presidente-executivo da Amazon, Jeff Bezos, perdeu impressionantes US $ 42 bilhões desde o início de setembro, segundo o Bloomberg Billionaires Index, com as ações da gigante do e-commerce caindo mais de 25%.

O diretor-presidente do Facebook, Mark Zuckerberg, também sofreu uma surra quando relatos indicam que ele perdeu cerca de US $ 34 bilhões desde o final de julho e agora vale US $ 52 bilhões - classificando-se como a sétima pessoa mais rica do mundo.

Larry Page e Sergey Brin, chefes do Google, perderam US $ 20 bilhões de seu auge em julho, quando as ações da empresa de buscas caíram 20% e fecharam em um mercado em baixa na segunda-feira pela primeira vez desde 2011.

Você poderia imaginar perder 42 bilhões de dólares?

Se eu perder 42 dólares eu fico chateado. Então, eu nem imaginava como me sentiria se perdesse $ 42.000.000.000.

A atmosfera em Wall Street mudou completamente nos últimos dois meses. Não muito tempo atrás, aqueles de nós que estavam chamando por um mercado de urso estavam sendo ridicularizados, mas ninguém está zombando mais.

Uma das grandes coisas que vem sustentando o mercado de ações nos últimos anos tem sido as recompras corporativas. Na verdade, eu escrevi um artigo importante sobre isso há pouco tempo que você pode encontrar aqui . As grandes corporações têm literalmente gasto centenas de bilhões de dólares para sustentar seus próprios preços de ações, e muitas dessas corporações têm entrado em enormes dívidas para fazer isso.

Durante muito tempo, a General Electric foi um dos maiores ofensores. Eles emprestaram bilhões e bilhões de dólares para recompra de ações, e funcionou por um tempo. Mas agora as ações da GE têm sido absolutamente vendidas, e não conseguem mais manter o jogo porque estão se afogando em cerca de 100 bilhões de dólares em dívidas. O seguinte vem de um excelente artigo da Marketwatch …

A GE foi uma das principais operadoras de recompra de ações de Wall Street entre 2015 e 2017; recomprou US $ 40 bilhões em ações a preços entre US $ 20 e US $ 32. O preço da ação agora é de US $ 8,60, então a empresa liquidou entre US $ 23 bilhões e US $ 29 bilhões do dinheiro de seus acionistas apenas com essa atividade totalmente fútil. Como o maior lucro líquido registrado pela companhia durante esses anos foi de US $ 8,8 bilhões em 2016, com os anos de 2015 e 2017 registrando uma perda, ele conseguiu perder mais em suas recompras de ações durante esses três anos do que nas operações, por uma margem substancial .

Ainda mais importante, a GE agora se deixou com menos US $ 48 bilhões em patrimônio líquido tangível em 30 de setembro, com uma real dívida real tangível de cerca de US $ 100 bilhões. Como o novo CEO Larry Culp disse à CNBC na última segunda-feira: "Não temos mais prioridade agora do que reduzir os níveis de alavancagem".

A GE já foi uma das maiores corporações em todo o planeta, mas agora eles estão à beira do colapso porque estavam viciados em pedir dinheiro emprestado para recompras de ações.

Claro que a GE está longe de estar sozinha. Outras empresas que entraram em sérios montantes de dívida para financiar recompras de ações também estão pagando um preço muito alto por isso. Em última análise, foi um gigantesco esquema Ponzi de proporções épicas, mas agora o jogo está em colapso.

No meu primeiro romance , há um colapso do mercado de ações que começa no outono, e as coisas começam a se deteriorar muito rapidamente neste país depois disso. Infelizmente, estamos começando a assistir a um cenário muito semelhante em frente aos nossos olhos. Nos últimos anos, um mercado de ações em expansão tem sido um grande motivo de orgulho para muitos norte-americanos, mas agora essa bolha está estourando.

Para muitas pessoas, o dinheiro é mais importante do que qualquer outra coisa na vida. De fato, uma pesquisa recente descobriu que os americanos encontram mais significado e propósito na vida de “carreira” e “dinheiro” do que de “fé”.

Mas quando "o deus do dinheiro" falha, como a maioria dos americanos vai responder?

Eu não acredito que os Estados Unidos vão lidar muito bem com outro colapso econômico. Nós já somos uma nação profundamente irada e dividida, mas pelo menos nossa “prosperidade” alimentada pela dívida manteve as coisas relativamente calmas.

Se essa “prosperidade” desaparecer completamente, teremos um completo e absoluto pesadelo nacional em nossas mãos.